Прибыль и доходность инвестиций. Формулы для вычисления доходности

Доходность инвестиций устанавливается в процентах и может быть достоверным ориентиром для сопоставления 2-ух и больше инвестиционных проектов. Она демонстрирует, не количество полученных либо получаемых денег вкладчиком, а продуктивность его инвестиций, т. е. в каком проекте вкладчик заработает более на количество внесенных денег. Непосредственно по этой причине вкладчики с ограниченным количеством денег пытаются выбрать активы с большей доходностью.

Прибыль выражается в номинальных величинах (рубли, доллары либо евро). Доход, возможно, получить 2-ух разновидностей:

• процентный доход — это проценты по вкладам, купоны, облигации, дивиденды, акции, арендная плата, недвижимое имущество;
• увеличение цены приобретенных активов — когда стоимость реализации актива более стоимости закупки — это акции, облигации, недвижимое имущество, золото, серебро, нефть и прочие товарные активы.
  Подобные активы, как недвижимое имущество, акции, а также облигации, могут совмещать в себе 2 источника заработка.

Подобные активы, как недвижимое имущество, акции, а также облигации, могут совмещать в себе 2 источника заработка.

Как калькулировать доходность инвестиций?

Доходность измеряется в процентах и вычисляется как соотношение прибыли (убытка) от капиталовложений к сумме инвестиций, умноженная на сто процентов.
Сумма инвестиций — это изначальное количество внесенных денежных средств + дополнительные инвестиции (к примеру, ремонт).

Прибыль вычисляется как разница между стоимостью закупки (суммой инвестиций) и реализации актива + сумма финансовых выплат, полученных за время владения активом, т. е. процентный доход (к примеру, арендная плата).

Реальный пример подсчета доходности инвестиций:
Я приобрел квартиру за 49400 евро + налог, а также ремонт обошлись в 10000 евро = 59400 евро (сумма инвестиций), реализовал квартиру за 97000 – 2500 (налог с реализации) = 94500 евро \ (сумма реализации), за время владения жилплощадью получил 3700 евро (арендная плата). Подсчитываю доходность: ((97000-2500)-59400+3700)/59400*100% = 65,32%.

Формула №2
Существует 2-ая формула, по какой доходность исчисляется как сумма реализации актива + сумма финансовых выплат, поделенная на сумму инвестиций – единица, умноженная на сто процентов.

Образец подсчета доходности: ((97000-2500)+3700)/59400 — 1 ∗ сто процентов = 65,32%.

Как вычислить доходность в % годовых?

Доходность, возможно, сосчитать за любой промежуток времени, однако для того, чтобы правильно сравнить разнообразные методы капиталовложений между собой по результативности, принято воспользоваться годовой доходностью. 
В формуле подсчета обычной доходности не учитывается такого рода значимый параметр, как период. 25% можно получить за 30 дней, а также за 60 месяцев.

Как правильно сравнивать доходность активов, период владения которыми отличается? 

Для этого вычисляют доходность в % годовых. Она подсчитывается для того, чтобы сопоставить результативность активов, период владения какими различается.

Например, некоторые акции принесли 25% за 12 месяцев владения ними, а жилплощадь из предшествующего примера 65,32% за 48 месяцев, что выгоднее? На первый взгляд, жилплощадь, так как она дала доходность побольше. Однако вкладчик владел нею более 3 лет, потому доходность как будто растянулась по периоду, по сопоставлению с акциями. Для того, чтобы правильно сравнивать акции и жилплощадь, доходность активов, необходимо сосчитать в % годовых.

Для этого в формулу прибавляется показатель 365/T, где Т — количество суток владения активом.

Образец подсчета доходности в % годовых:
Я приобрел жилплощадь за 49400 евро + налог, а также ремонт 10000 евро = 59400 евро (сумма инвестиций), реализовал квартиру за 97000 – 2500 (налог с реализации) = 94500 евро (сумма реализации), за время владения жилплощадью приобрел 3700 евро (арендная плата). Считаю доходность в % годовых: ((97000-2500)-59400+3700) /59400(365/1460)100% = 16,33%.

Отсюда следует, что в этом случае, акции стали наиболее доходным инструментом.

Следующий расчет нашего реального проекта:
Я приобрел жилплощадь у банка. Она состояла из 2-ух за 219000 евро (сумма инвестиций), поделил и реализовал 1-ую за 143000 евро, а 2-ую реализовал за 145000 евро.

В итоге: 288000 евро (сумма реализации), за время владения 45 суток (период владения активом). Подсчитываю доходность: (288000-219000/219000)(365/45)100% = (51750/219000)(365/45)100%= 191,66% годовых.

Брокеры, банки, а также инвестиционные фирмы могут манипулировать ежегодной доходностью. В моем проекте доходность капиталовложений составляет 191,66% годовых. Однако она была получена всего за 45 дней. И эта доходность условная, непосредственно потому надо вычислять среднегодовую доходность по абсолютно всем проектам.

Как посчитать среднегодовую доходность инвестиций?

Период владения активами бывает различным. Притом, большая часть активов не увеличивается на одинаковую величину. Подобные активы, как акции могут снижаться либо увеличиваться на 10-ки либо сотни % за 12 месяцев. Потому хочется понять, сколько в среднем за 12 месяцев вырастут капиталовложения. Как же подсчитать среднюю годовую доходность? Среднегодовая доходность вычисляется посредством извлечения корня по формуле:

Формула №1

где n — период (в годах) владения активом.

Образец подсчета доходности, ведь я владел жилплощадью 4 года:
4√((97000-2500)+3700)/ 59400 — 1 ∗ сто процентов = 13,39%.
Формула № 2
Иная формула калькулирования среднегодовой доходности — посредством возведения в степень.

Доходность по данной формуле легко подсчитать в Excel. Для этого найдите функцию Степень, в строчке Число введите частное от деления ((97000-2500)+3700)/59400, а в строчке Степень введите 1/n, где взамен n обозначьте количество лет, за скобками прибавьте -1.

В ячейке смотреться формула будет так = Степень ((97000-2500)+3700)/ 59400;1/4)-1. Для того, чтобы перевести число в %, выберите формат ячейки «Процентный».

Как сосчитать среднюю годовую доходность в случае, если известна доходность по годам?

Если известна доходность актива по годам, то среднюю годовую доходность, возможно, подсчитать, умножив годовые доходности, а также извлекая из произведения корень в степени, которая равняется количеству лет.

Сначала переведите доходности из % в цифры.
Например, 1-ые 12 месяцев доходность +20%, 2-ые 12 месяцев -10%, третьи 12 месяцев +30%. В цифрах это будет так: 1,2, 0,9, 1,3. Доходность получится 3√1,20,91,3 — 1 *100%= 11,9%.
Данные формулы предусматривают результат сложных %. Элементарная формула вычисления доходности этого не предусматривает и увеличивает доходность, что не совсем корректно.

Взаимосвязь доходности и риска инвестиций

Чем более доходность, тем лучше, кажется, это понятно. Данное правило хорошо функционировало бы среди безопасных активов, однако таких попросту не имеется. Постоянно существует риск лишиться доли либо всей суммы капиталовложений — такая их сущность.

Наиболее большая доходность куда чаще достигается из-за дополнительного повышения рисков, чем из-за высочайшего качества самого инструмента.

Сейчас для личного инвестирования самыми востребованными считаются такие инструменты:

	Банковский депозит	Фондовая  биржа	Объекты  недвижимости
Доходность	В пределах инфляции	До 100 %	До 40 %
Риск	Отсутствует	Большая	Средняя
Ликвидность	Большая,  с потерей дохода	Большая	Средняя
Гарантии	Страхование  инвестиций	Не имеется	Владение объектом
Участие инвестора	Не имеется	Высокое	Среднее

Почему бизнесмены согласны инвестировать денежные средства в недвижимое имущество? Проанализируем несколько важных оснований в пользу приобретения объектов недвижимого имущества, как инвестиционного инструмента:

• Финансовый поток. Капиталовложения в прибыльную недвижимость дают постоянную выручку на облике арендных платежей.
• Заманчивая доходность. Больше банковских вкладов, государственных, а также корпоративных депо.
• Невысокая волатильность. Изменение цены на недвижимое имущество заметно ниже, чем у других денежных инструментов.
• Защита от инфляции. Чаще всего, цену на недвижимость идет за инфляцией, и нередко арендодатель вносит в соглашение раздел об индексации аренды на сумму инфляции.
• Возможное увеличение цены на недвижимое имущество. Это зависит от подобранного места, занесенных усовершенствований, оптимизации руководства.
• Применение недвижимого имущества в качестве денежного рычага. Оплачивайте задолженность благодаря арендным платежам. Так, можно увеличить личные накопления и заработать также на разнице цены своего и ссудного капитала. Ссудный капитал постоянно меньше своего, а доходность на инвестированный капитал увеличивается благодаря ипотечным средствам.

Надо отметить, что рынок российской недвижимости довольно рискованный по причине валютных колебаний. Ликвидность оставляет желать наилучшего из-за снижения заработков населения. Непосредственно по этой причине практически все вкладчики предпочитают европейское недвижимое имущество.

Вкладывайте деньги в реально прибыльные проекты!